Opções trading motley tolo

Opções: Uma introdução insensata Este veículo de investimento não precisa ser confuso. Historicamente, o Fool tem evitado as opções como um veículo de investimento, por razões melhor indicadas pelas pessoas mais inteligentes que nós. Peter Lynch, um favorito tolo por aqui, não era fã de pequenos investidores individuais usando opções. E foram sempre conscientes da primeira regra de Warren Buffetts: não perca dinheiro. As opções, por sua própria natureza, podem amplificar significativamente as perdas. Então, novamente, como instrumentos de alavancagem, eles também podem ampliar ganhos. As opções gozaram de um perfil muito maior nos últimos anos, à medida que os volumes de negócios aumentaram, investidores curiosos mergulharam os dedos nas águas não testadas e novos corretores especializados entraram no mercado. Os infomerciais de fim de noite apresentam um software fascinante e um testemunho vermelho e verde de pessoas comuns que, com pouco ou nenhum treinamento, afirmam ter feito fortunas nos mercados de opções. Esse último ponto é por que estava aqui. Esta série não se destina a comerciantes ou profissionais sofisticados que empregam estratégias de arbitragem complexas ou buscam volatilidade comercial. Em vez disso, esperavam dar aos Fools comuns um conhecimento firme das opções e como recomendamos usá-las na esperança de melhorar os retornos. As opções são outra coisa. O melhor lugar para começar seria definir exatamente quais são as opções. As opções são derivadas - derivam seu valor de uma outra coisa subjacente. Antes de começar a usar as opções, é insensato garantir que você compreenda exatamente o que é essa coisa. Durante anos, Warren Buffett advertiu os investidores sobre as potenciais consequências terríveis do uso de derivados não controlados e crescentes nos mercados de capitais. Então, novamente, o próprio Oracle do Omaha usou derivados quando ele sente os mercados oferecendo-lhe uma oportunidade de valor. Então, podemos entender por que Fools pode ser confundido com esse comportamento aparentemente contraditório. Para afirmar isso enfaticamente, nós Fools acreditamos que 99 dos investidores individuais de varejo - isso você, pessoal - podem passar pela vida sem comprar ou vender uma opção. Mas os próprios derivados (das quais opções são apenas uma parte) não são inerentemente ruins. Os problemas reais decorrem da sua ampla proliferação e da contabilidade louca com a qual eles estão associados. As opções são apenas ferramentas, e elas são tão boas quanto as pessoas que as usam. O uso astúcia de investidores bem educados pode melhorar consideravelmente os retornos das carteiras. O uso imprudente e mal informado das opções, no entanto, pode prejudicar gravemente suas explorações. Para usar as opções bem, você deve ter uma compreensão saudável do valor intrínseco do negócio envolvido. Sem isso, mais insensato dos princípios, quão seguro você sente ao usar opções para alavancar os retornos Algumas ressalvas insensatas Você não encontrará descrições aqui da negociação de opções por causa das negociações. Se você estiver interessado no dia comercial ou no software de caixa preta, procure em outro lugar. A maioria desses programas deve vir com rótulos de advertência, e alguns devem ser ilegais. Não procure aqui também uma abordagem comercial única para opção. Acreditamos que as opções derivam seu valor de empresas reais, cujo valor real pode ser estimado e empregado como uma base sólida para uma estratégia de opções Foolish. Muitas pessoas, incluindo muita gente em nossa comunidade insensata, fizeram muito bem tratando as opções como instrumentos de negociação. Se você quisesse seguir seus passos, bem apontar você em direção a alguns recursos que podem ajudar. Para o resto, sente-se e relaxe. Se você terminar esta série com uma melhor compreensão da mecânica, dos riscos e das recompensas potenciais das opções, bem, realizamos nosso trabalho. E, para aqueles de nós que já estão familiarizados com os fundamentos do mundo das opções, confira esses métodos mais intermédios: tente gratuitamente qualquer um dos nossos serviços de boletim insensato durante 30 dias. Nossos tolos podem não ter todas as mesmas opiniões, mas todos acreditamos que, considerando uma diversidade de insights, nos torna melhores investidores. O Motley Fool tem uma política de divulgação. Oposições: The Basics The Foolish approach to options. Após a sua introdução. Você pode estar perguntando, então, quais são essas coisas de opções e por que alguém consideraria usá-las. Opções representam o direito (mas não a obrigação) de tomar algum tipo de ação em uma data predeterminada. Esse direito é a compra ou venda de ações do estoque subjacente. Existem dois tipos de opções, chamadas e colocações. E há dois lados para cada transação de opção - a parte que compra a opção, e a venda da festa (também chamada de escrita) a opção. Cada lado vem com seu próprio perfil de risco e pode ser inserido por diferentes motivos estratégicos. O comprador da opção é dito ter uma posição longa, enquanto o vendedor da opção (o escritor) é dito ter uma posição curta. Ligar ao Comprador (Posição Longa) Chamar o Vendedor (Posição Curta) Colocar o Comprador (Posição Longa) Colocar o Vendedor (Posição Curta) Observe que as opções negociáveis ​​equivalem essencialmente a contratos entre duas partes. As empresas cujos títulos estão subjacentes aos contratos de opção não estão envolvidas nas transações e fluxos de caixa entre as várias partes no mercado. Em qualquer opção de comércio, a contraparte pode ser outro investidor, ou talvez um criador de mercado (um tipo de oferta de meio homem para comprar e vender uma segurança específica na esperança de lucrar com os diferentes preços de bidask). O que é uma opção de compra Uma chamada é a opção de comprar o estoque subjacente a um preço predeterminado (o preço de exercício) em uma data predeterminada (o prazo de caducidade). O comprador de uma chamada tem o direito de comprar ações no preço de exercício até o vencimento. O vendedor da chamada (também conhecido como o gravador de chamadas) é aquele com a obrigação. Se o comprador de compra decidir comprar - um ato conhecido como exercício da opção - o gravador de chamadas é obrigado a vender suas ações para o comprador de chamada ao preço de exercício. Então, diga que um investidor comprou uma opção de compra na Intel (NASDAQ: INTC) com um preço de exercício em 20, expirando em dois meses. Essa chamada de comprador tem o direito de exercer essa opção, pagando 20 por ação e recebendo as ações. O escritor da convocação teria a obrigação de entregar essas ações e ser feliz recebendo 20 para elas. Bem, discuta os méritos e as motivações de cada lado do comércio momentaneamente. O que é uma opção de venda Se uma chamada é o direito de comprar, então talvez não seja de surpreender, uma opção é a opção de vender o estoque subjacente a um preço de exercício predeterminado até uma data de expiração fixa. O comprador tem o direito de vender ações ao preço de exercício, e se ele decidir vender, o escritor de colocação é obrigado a comprar a esse preço. Os investidores que compraram ações da Hewlett-Packard (NYSE: HPQ) na saída do ex-CEO Carly Fiorina estão sentados em alguns ganhos doces nos últimos dois anos. E, embora possam acreditar que a empresa continuará a fazer bem, talvez, diante de uma potencial desaceleração econômica, eles estão preocupados com a deslocação da empresa com o resto do mercado e, assim, compram uma opção de venda no ataque 40 para proteger Seus ganhos. Os compradores da put têm o direito. Até expirar, para vender suas ações por 40. Os vendedores da colocação têm a obrigação de comprar as ações por 40 (o que poderia prejudicar, no caso de a HP ter declinado no preço a partir daqui). Por que usar as opções Um comprador de chamadas procura obter lucros quando o preço das ações subjacentes aumenta. O preço da chamada aumentará à medida que as ações forem feitas. O escritor de chamadas está fazendo a aposta oposta, esperando que o preço das ações declinasse ou, pelo menos, subisse menos do que o valor recebido por vender a chamada em primeiro lugar. O comprador obtém lucro quando o preço das ações subjacente cai. Um aumento de valor aumenta à medida que o estoque subjacente diminui de valor. Por outro lado, colocar escritores esperam que a opção expire com o preço das ações acima do preço de exercício, ou pelo menos para que o estoque recuse um valor menor ao que foi pago para vender a venda. Bem note aqui que relativamente poucas opções realmente expiram e ver as ações trocam de mãos. As opções são, afinal, títulos negociáveis. À medida que as circunstâncias mudam, os investidores podem bloquear seus lucros (ou perdas) comprando (ou vendendo) um contrato de opção oposta à ação original. Chamar e colocar, sozinho ou combinado entre si, ou mesmo com posições no estoque subjacente, pode fornecer vários níveis de alavancagem ou proteção para um portfólio. Os usuários de opções podem lucrar em mercados de touro, urso ou planos. As opções podem atuar como seguros para proteger os ganhos em um estoque que parece chato. Eles podem ser usados ​​para gerar renda estável de um portfólio subjacente de ações de blue-chip. Ou eles podem ser empregados na tentativa de dobrar ou triplicar seu dinheiro quase da noite para o dia. Mas não importa como as opções são usadas, é sábio lembrar-se sempre do acrónimo de Robert A. Heinleins: TANSTAAFL (Não há uma coisa como um almoço grátis). O seguro custa dinheiro - dinheiro que sai dos seus potenciais lucros. A receita constante vem ao custo de limitar a vantagem prospectiva do seu investimento. Procurar um duplo ou triplo rápido tem o risco de cancelar seu investimento na íntegra. As opções de linha inferior absurdas não são muito difíceis de entender. As chamadas são o direito de comprar, e coloca o direito de vender. Para cada comprador de uma opção, há um vendedor correspondente. Diferentes usuários de opções podem estar empregando diferentes estratégias, ou talvez sejam jogos de azar fixos. Mas você provavelmente não se importa - tudo o que você está interessado é como usá-los adequadamente em seu próprio portfólio. Próximo. Como as opções são cotadas, e como a mecânica nos bastidores funciona. Confira mais nesta série sobre as opções aqui. Jim Gillies não tem posição em nenhum estoque mencionado. O Motley Fool recomenda a Intel. Experimente gratuitamente qualquer um dos nossos serviços de boletim Foolish durante 30 dias. Nossos tolos podem não ter todas as mesmas opiniões, mas todos acreditamos que, considerando uma diversidade de insights, nos torna melhores investidores. O Motley Fool tem uma política de divulgação.